早上好。很高兴今天上午能与各位相聚。1今天，我想谈谈金融稳定委员会监管与监督合作常设委员会（FSB SRC）当前正在开展的金融监管与监督现代化工作。过去一年，我们在美国的工作进展迅速，全球大多数司法管辖区也已对其各自的监管与监督金融体系框架进行了类似审查。
大约一年前，我接任了金融稳定委员会监管与监督合作常设委员会的主席一职。在我领导下，该委员会的一个工作流是金融稳定委员会努力制定原则，以指导全球范围内的监管与监督现代化。
今天，我将概述这些原则，并分享我们在美国应用这些原则的方法。
现代化的目的与指导原则
首先，我将阐述现代化在本文中的含义。金融体系在不断演变，我们的监管与监督框架必须与时俱进。我们必须确保框架有效且高效地运作，维护金融稳定和银行安全稳健，并促进可持续的经济增长。四项原则应指导这些工作。
首先，我们必须优先处理实质性金融风险——这些风险可能更广泛地损害机构的生存能力和金融稳定。近期经验表明，偏离这一原则的危险。在美国，我们目睹了监督者忽视实质性金融风险所带来的直接后果。虽然我们仍在了解导致硅谷银行倒闭的根本原因，但证据表明，监督者未能充分识别、理解并对最终导致银行倒闭的实质性风险采取行动。该银行倒闭时，存在数十项未解决的监管事项。但这些调查结果的数量显然并未转化为监管有效性。教训是，更多的调查结果并不等于更好的监督。
要实施有效的现代化，我们必须果断地从"越多越好"的方法转向有针对性的、基于风险的监督。因此，我们必须更加自律地集中监督资源，关注真正影响机构安全与稳健的事项。
第二，我们必须根据每家机构的风险状况，量身定制监管与监督措施。银行在规模、系统影响、复杂性和风险状况上差异巨大。一家只提供传统贷款产品的社区银行，与一家拥有全球业务和复杂交易活动的数万亿美元级银行，所呈现的风险不可同日而语。当我们为最复杂的机构设计标准，并将其应用于简单、非复杂的机构时，我们就会造成效率低下和负担，而没有相应的收益或改善的结果。
第三，我们必须优先考虑监管与监督过程中的透明度和问责制。监管与监督的期望不应令人意外。公开我们的监督实践和对受监管机构的期望，使受监管机构能够了解监督者的期望以及监督是如何进行的。这使机构和监督者都能更好地管理风险，更有效地分配资源。透明度也加强了问责制，并确保所有各方——监督者、受监管机构、董事会和公众——对监督目标和方法有共同的理解。这种清晰度确保了审慎监管的有效性和效率。
第四，现代化必须具有前瞻性，以便考虑新兴风险并促进负责任的创新。快速发展的技术为金融业带来了显著的好处，也带来了复杂的挑战。为了维持一个稳健的银行体系，监督者必须支持负责任的创新，同时继续应对实质性风险。这要求监管与监督框架不过于规定性，并借鉴实际经验制定能够涵盖具体情况和用例的原则。
现代化的实践
金融稳定委员会已对其成员（包括标准制定机构）的现代化活动进行了评估。这些现代化工作非常广泛，并强调类似的目标，包括保持框架的前瞻性并适应当前和新兴的实质性风险，加强定制化和相称性，减少不必要的负担，支持负责任的创新，利用数据和技术辅助监督，以及支持经济增长。
这项工作的下一阶段将是一份供公众咨询的报告，将于秋季发布。报告将包括帮助指导金融稳定委员会成员现代化活动实施的原则。随后，该报告将作为我们共同致力于现代化的重要里程碑提交给二十国集团。
过去一年，美国在监管与监督框架现代化方面取得了重大进展。这些努力展示了这些原则在实践中如何发挥作用。
资本框架改革
美国现代化的主要优先事项之一包括改革资本框架。美联储2026年巴塞尔协议III提案展示了现代化原则如何转化为具体的监管改进，在健全的审慎标准与经济效率之间取得平衡。3月，我们发布了改革美国资本框架的全面提案，征求公众意见。我们没有从预先设定的总体资本目标反推，而是根据其优点评估各项要求，考察其是否根据风险适当校准，是否达到预期目的，并且将意外后果最小化。
拟议的资本框架将通过以下几种方式简化要求：将大型银行转移至单一层级的基于风险的资本要求，采用真正的基于风险资本方法；重新校准全球系统重要性银行附加费以更好地反映系统风险；减少压力测试与基于风险要求之间的重叠；以及合理调整要求，以降低传统银行业务活动转移至受监管银行业之外的动机。该提案还承诺未来将全球系统重要性银行附加费与名义经济增长挂钩。这将履行一项长达十年的承诺，以防止无意中增加要求。2
评论期刚刚结束，我们现在正在评估公众反馈，并努力最终确定这些规则。目标是维持稳健的资本水平，同时减少限制信贷可及性而未提供相应收益的监管障碍。这种自下而上、基于风险的方法说明了现代化如何能够同时提高有效性和经济效率。
监督运作原则声明
我们最近加强了监督框架，首先是通过发布《监督运作原则》来提高透明度与问责制，以指导我们的监督活动和优先事项。这是美联储首次披露构成我们监督方法基础的原则。对实质性风险的早期发现和缓解的关注，为受监管机构和公众提供了关于我们如何进行监督的清晰认识。随着我们完善实际实施，我们将继续评估和加强这些原则。
更新资产门槛
与任何老化基础设施一样，我们法规和监督中的许多要求与经济增长不再匹配。因此，我们正在努力解决长期过时的固定资产门槛问题，这些门槛忽视了经济增长和通胀。今天一家拥有100亿美元资产的银行，与十年前一家拥有100亿美元资产的银行不同，而风险状况不变的银行，仅仅由于经济增长和门槛停滞，其监管负担就会随时间不断增加。在解决这一问题时，我们正在努力制定能够随时间增长的解决方案，即将固定美元门槛与指数挂钩。
完善实质性金融风险评估
实施运作原则以优先处理金融风险管理，需要完善我们评估实质性金融风险的方法。在此过程中，我们希望监督者在整个检查过程中（从检查前规划到检查退出过程）运用理性判断。我们的监督项目继续要求进行全面监督，但我们的调查结果应聚焦于那些影响机构安全与稳健的问题。在实践中，这意味着对我们的检查结果采用修订后的标准，纳入客观、可衡量的因素来评估实质性金融风险。那些引起担忧但未达到违规严重程度的事项，可作为"监督观察"提及，用于处理显著但不太重要的问题。
新兴技术
鉴于技术状况的快速演变，美国已扩大现代化努力，包括允许银行安全地采用新兴技术。上个月，在金融稳定委员会监管与监督合作常设委员会的第二个工作流下，我们发布了一份关于金融机构在考虑采用和使用人工智能(AI)时的良好实践的咨询报告。3人工智能在金融体系中的采用和整合提供了显著的好处，但其快速发展带来了独特的挑战。
该报告借鉴了银行和其他金融机构如何已经成功且负责任地使用人工智能的实际案例。它没有规定一刀切的要求，而是提供了机构可根据其具体情况和用例进行调整的实用指导。金融稳定委员会正在征求公众对该报告的意见，截止日期为7月22日，您的反馈将确保这项工作对行业有用。公众反馈也将帮助我们应用灵活性、风险导向和实用性这些指导我们所有现代化工作的原则。
美国其他的现代化工作改进了监督指引，简化了小银行的资本框架，并加强了监督压力测试。
未来展望
金融稳定委员会在促进国际合作和分享最佳实践方面发挥着作用。为了确保我们共同工作的有效性，金融稳定委员会应认可我今天概述的原则，因为各司法管辖区正在实施持续的现代化工作。同时，金融稳定委员会应鼓励方法上的灵活性，以确保现代化工作适合各个司法管辖区。试图规定和执行不适合各司法管辖区内机构和当局多样性的严格规则，最终会削弱金融稳定委员会的有效性。
在美国，我们致力于实施这些现代化原则，并欢迎类似的努力。我们随时准备分享经验，向他人学习，并共同努力实现金融稳定、创新和经济增长的共同目标。
现代化是确保金融稳定的一种常青的方法——从银行业开始。这是一种持续的承诺，随着市场、技术和风险的演变，不断改进、学习和调整我们的方法。通过遵循我讲话中概述的原则和例子，金融稳定委员会可以为监管与监督框架奠定坚实的基础，这些框架将吸取过去的教训，应对当前的问题，并为未来做好准备。
感谢邀请我今天与各位交流。
1. 这里表达的观点是我个人的，并不一定代表我在美联储理事会或联邦公开市场委员会同事的意见。（返回正文）
2. 参见美联储理事会，"监管资本规则：基于风险的全球系统重要性银行控股公司资本附加费的实施"，80 FR 49082（2015年8月14日）（"为确保经济增长的变化不会不当影响公司的系统风险评分，理事会将定期审查系数并酌情调整"）。（返回正文）
3. 该报告可在金融稳定委员会网站获取，网址为https://www.fsb.org/2026/06/sound-practices-for-responsible-adoption-of-artificial-intelligence-ai-consultation-report。（返回正文）
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