希尔主席、沃特斯资深委员、以及委员会各位成员，感谢你们给我机会就美联储的监管与监督活动作证。

今天，我的证词将涵盖三个领域——当前银行业状况、自委员会上次审慎监管机构听证会以来实施的监管与监督改革，以及我们在继续促进美国金融体系安全、稳健和稳定同时支持经济增长的前进方向。

银行业状况
我首先简要介绍银行业状况。银行体系依然稳健且富有韧性。银行继续报告强劲的资本比率和充足的流动性缓冲，这使其处于有利地位，能够支持经济增长。银行业通过持续贷款增长和强劲盈利展现出良好的健康状况。尽管近期几个季度的拖欠率略有上升，但仍处于历史平均水平之内。

然而，金融服务业的竞争格局仍在演变。非银行金融机构正在获取贷款市场日益增长的份额，与传统银行竞争或取代传统银行，却无需面对可比的监管标准。非银行贷款的增长部分反映了传统银行业活动从受监管银行向非银行机构的"转移"。这种转移的一个例子是抵押贷款发放和服务业务向非银行金融部门的迁移。此外，尽管近年来银行对该部门的贷款增长迅速，但监管监测和美联储调查显示，出于对承保质量和抵押品质量的担忧，银行已收紧了面向非银行金融机构的贷款标准。1

金融体系继续适应技术进步，包括人工智能能力的快速演变及其使用带来的风险和收益。前沿人工智能模型的最新进展极大地加快了对包括银行体系在内的关键基础设施网络漏洞的识别。虽然这种增强的检测能力为加强网络安全防御提供了机会，但也识别出潜在网络攻击的新漏洞。美联储致力于支持政府范围内的网络安全强化工作，并与银行合作应对这一复杂的威胁环境。有效管理这些新兴网络风险需要公共和私人实体之间的持续合作、对人工智能发展的持续监控、定期的利益相关者沟通，以及能够跟上快速技术变革的灵活监管与监督框架。

近期进展
自上次我出席委员会听证会以来，我们在更新监管与监督框架方面取得了实质性进展。请允许我重点介绍其中几项举措。

社区银行
对社区银行的监督仍然是美联储的一个优先事项。这些银行是其社区内信贷的关键来源，为家庭、企业和当地经济提供必要的金融支持。美联储的监管与监督框架必须进行适当校准，以在保持安全稳健的同时支持增长。

联邦银行监管机构还最终确定了社区银行杠杆率框架的改革。更多符合条件的银行现在可以使用简单的杠杆率来衡量资本充足性，而无需采用复杂的基于风险的资本框架。该规则将社区银行杠杆率按法规校准为8%，并将银行恢复合规的宽限期从两个季度延长至四个季度。2 这些变化确保简化框架能够为更多社区银行所用，并按照国会预期的方式运作。

资本框架现代化
除社区银行杠杆率外，今年3月，联邦银行机构公布了美国监管资本框架现代化的提案。这些提案明确了要求，使其与实际风险保持一致，减少重叠和重复，并在保持强大资本水平和安全稳健的同时支持向美国经济提供信贷。3

这些提案既现代化了最大型银行的资本框架，也现代化了规模较小、复杂性较低的银行的资本框架。这些提案的校准基于对每个资本要素自下而上的审查，而不是通过逆向工程资本要求以达到预定结果。这些变化，加上此前对强化补充杠杆率和压力测试计划的更新，将允许资本更有效地流动，同时维持保护金融稳定的强大审慎标准。

重要的是，这些提案通过减少对这些活动的抑制因素，鼓励银行体系内负责任的抵押贷款。自2008年以来，银行发起的抵押贷款份额显著下降——从约60%降至2023年的约35%。同期，银行进行的抵押贷款服务份额下降了50%。4 由于抵押贷款发放和服务是支撑社区银行业务模式的客户关系的关键部分，适当校准这些活动的风险权重将鼓励社区银行重新提供这些基础服务。

监督改进
关于美联储的监督，我们继续推进基于风险的差异化监管，使监督与每家银行的规模、复杂性、业务模式和风险状况相匹配。这种方法确保为最大、最复杂机构设计的标准不会被不适当地强加给社区和地区银行。

我们的监督聚焦于对银行财务状况及其整体实力的重大风险。作为这项工作的一部分，工作人员对所有未决关注事项进行了全面审查。审查结果显示，许多之前的关注事项引用的是程序或文件方面的缺陷，而非对安全稳健的威胁。其他关注事项则将来自最大、最复杂银行的最佳实践应用于具有截然不同业务模式和风险状况的机构。这种方法分散了银行和检查员对重大金融风险的注意力，并且内在地阻碍了创新。对未决关注事项的审查支持我们重新调整方法，优先关注真正重要的事项，并应用适当定制的期望。

在我领导联邦金融机构检查委员会期间，联邦机构和州银行监管机构提出了长期未更新的骆驼评级框架修订，该框架自1979年以来基本未变。修订为每个组成部分引入了更清晰、更客观的指标，并用可衡量的因素取代了主观的管理评估。这种方法确保评级反映银行的整体安全稳健，而非孤立或流程驱动的缺陷。

创新
创新对于满足客户期望、降低成本、提升服务以及维持一个能够适应新技术引入的充满活力的银行业至关重要。鉴于银行面临来自非银行金融机构的激烈竞争，这一点尤其重要。

美联储优先考虑与银行进行公开沟通，以了解创新挑战，并改进监管机构如何促进、监督和支持负责任的创新。最近，联邦银行机构更新了对"代币化"证券的资本处理，明确资本规则是技术中立的，为类似的非代币化资产提供相同的资本处理。美联储还修订了模型风险管理指引，采用符合银行商业模式、风险状况、规模和运营复杂性的原则性和基于风险的方法。重要的是，它还为实施新技术提供了更大的灵活性。美联储还用一份鼓励在理事会监管的银行组织中适当采用创新的政策声明取代了一份过于限制性的政策声明。

重要的是，展望未来，我们需确保银行体系内有一条通往负责任创新的道路，包括人工智能的使用。

前进方向
虽然已取得实质性进展，但仍有额外工作要做。我们目前正在努力确保整个监管与监督框架中的门槛值得到适当校准并随时间推移更新，以反映经济增长和通胀。各种门槛值被用于差异化监管要求和监督期望，根据银行规模、复杂性、业务模式和风险状况建立不同标准。然而，由于所使用的门槛值不会根据通胀或经济增长自动调整，那些仅随经济增长而增长的小型低风险银行可能会跨越这些门槛，从而受到为更大型、更复杂银行设计的要求的约束——这与监管的初衷相违背。

以规范银行内部人员贷款的O条例为例，其门槛值已有数十年未更新，虽然当时设定时是合理的，但现在却阻碍了高素质的当地商业领袖加入社区银行董事会，限制了获取宝贵专业知识和治理的机会。该门槛值及其他门槛值目前正在接受全面审查，以确保我们的法规保持与最初意图一致，并得到适当校准。同时也在考虑采用差异化对待互助银行框架的方法，以保留其独特的所有制结构和业务模式，从而反映其较低的风险状况和社区导向。

差异化监管对所有规模的银行都有实质性影响。对于大型银行，压力测试仍是监管基石。我们正在审查对压力测试拟议变更的意见。该提案提高了这些测试执行方式的透明度，使利益相关者能够识别模型弱点，并帮助银行更好地规划各项业务线的资本需求。

应对支付欺诈是另一项重要举措，但需要公共和私营部门的协调。没有任何一个机构或组织能够独自应对这一挑战——威胁过于复杂且影响深远。我们正在积极推动公私合作解决这一问题，并期待分享这些协作努力的成果。

联邦银行机构也在按照《稳定币创新与治理法案》的要求，制定针对稳定币发行人的法规。该法律为将金融创新引入受监管银行体系并附以适当保障措施提供了重要机遇。我们致力于构建一个既保护消费者、金融稳定和支付系统完整性，又同时能够实现负责任的创新的监管框架。

我们正在加强流动性法规，以支持银行体系稳定并促进健全的流动性管理。我们的工作重点是正式将贴现窗口抵押品纳入流动性法规。这确保银行在压力下能够履行义务，同时保持向客户和社区提供流动性的能力。

国际领导力
作为监管事务副主席兼金融稳定理事会监督与监管合作常设委员会主席，我领导着随着金融体系演变而更新监管与监督框架的国际努力。我们将在今年晚些时候发布一份关于国际现代化工作的报告供公众征求意见。下周，金融稳定理事会的监督与监管合作常设委员会将发布一份关于金融机构使用人工智能的良好实践报告。这将指导机构安全采用和有效使用人工智能。

结论
我今天所描述的举措反映了一个基本原则：适当校准监管与监督要求既能增强金融稳定，也能促进经济增长。通过根据实际风险进行差异化要求、将监督聚焦于真正重要的事项、以及将创新纳入监管框架，美联储正在为银行蓬勃发展创造条件，同时维持美国人民所期望和应得的强大保障。再次感谢你们今天上午给我作证的机会。我期待回答各位的问题。

1. 参见随本证词一同发布的《监督与监管报告》，以及2026年4月高级信贷员意见调查（银行放贷实践），该调查可在理事会网站获取，网址为https://www.federalreserve.gov/data/sloos/sloos-202604.htm。返回正文

2. 参见联邦储备系统理事会，"各机构最终确定增强社区银行杠杆率的修改"新闻稿，2026年4月23日。返回正文

3. 参见联邦储备系统理事会，"各机构就旨在现代化监管资本框架并维持银行体系实力的提案征求意见"新闻稿，2026年3月19日。返回正文

4. 参见米歇尔·W·鲍曼，"重振银行抵押贷款：巴塞尔协议下的一步"，在美国银行家协会2026年社区银行家会议上的讲话，佛罗里达州奥兰多，2026年2月16日。返回正文